Vous pensez que les ordres de bourse semblent inoffensifs pour acheter ou vendre des actions. Pour un examen plus approfondi et plus expérimenté, ils sont importants en fonction du profil de risque du titre ou de la configuration de votre graphique. Il existe 5 types d’ordres de trading.
Une note rapide sur les ordres de bourse
Les ordres de bourse sont des opérations d’achat ou de vente d’un bien à un certain prix et en une certaine quantité, effectuées par une personne physique ou morale. Ils passent par un courtier en ligne qui fait office d’intermédiaire financier, qui les enregistre. Une fois validé par des conditions de marché régies par l’offre et la demande, le courtier en ligne perçoit une commission appelée commission de courtage.
L’ordre à cours limité : C’est le type d’ordre de trading que j’utilise le plus car je ne veux pas prendre les devants.
C’est le type d’ordre le plus utilisé par les investisseurs privés pour acheter ou vendre des actions. Il offre la meilleure sécurité dans l’exécution des prix. En effet, c’est vous qui fixez le prix d’achat ou de vente à la décimale près. Si vous débutez en bourse, restez dans votre zone de confort avec un ordre à cours limité.
Cependant, les conditions du marché peuvent ne pas garantir une exécution complète. Attendez-vous, dans certains cas, à ce que cet ordre de bourse soit exécuté de manière fractionnée en fonction du carnet d’ordres.
Ce type d’ordre d’achat d’actions est utile si vous souhaitez investir dans des actions à court de liquidités, telles que les petites capitalisations. Sa liquidité est largement influencée par ses fondamentaux plutôt que par des considérations techniques.
Ordre de marché à traiter avec précaution
Si vous optez pour ce type d’ordre de trading, vous primez sur tous les autres et pouvez acheter et vendre les actions. Le chaud c’est super. Cependant, ce que je vais vous dire risque d’être décevant.
Ce que vous devez savoir sur l’ordre au marché, c’est qu’il n’y a pas de garantie de prix d’exécution. Pour éviter les désaccords, la décision la plus sage est de l’utiliser sur des titres à forte liquidité, c’est-à-dire des grandes capitalisations boursières. L’exécution peut se faire par fragmentation en fonction du carnet d’ordres.
L’ordre de déclenchement commun utilisé par les commerçants
Sa particularité est qu’il devient un ordre de marché lorsque le seuil est atteint. Il n’est pas sûr que l’exécution aura lieu.
Si vous utilisez fréquemment l’analyse technique, cet ordre de trading appelé « ordre stop loss » peut vous convenir si vous pariez sur un retournement de tendance. Par exemple, il pourrait s’agir d’une rupture de force.
En revanche, il permet de limiter la cassure en cas de forte volatilité. Le marché peut vous prendre contre votre scénario. En passant ce genre de commande, vous évitez de vous faire piéger par vos émotions et votre stress. Attention, si cela arrive trop souvent cela peut vous coûter du temps. Mieux vaut revoir sa stratégie d’investissement ou faire un travail psychologique sur soi.
L’ordre d’activer la fourchette utile pour se prémunir contre une baisse ou pour avoir un meilleur contrôle des prix
C’est le petit frère du seuil de déclenchement. La différence est qu’il y a 2 bornes : un seuil et une limite. La beauté de l’ordre de fourchette de déclenchement est que vous avez la possibilité de contrôler le prix d’exécution.
Sur une action s’échangeant à 20€, vous passez un ordre dans la fourchette de déclenchement avec un seuil de 19,5€ mais vous ne souhaitez pas le revendre en dessous de 19€, alors vous aurez un ordre limite de 19€. En théorie, vous avez l’impression d’avoir deux ordres, mais un seul sera exécuté selon le carnet d’ordres.
Si le cours de l’action baisse sans fioritures, votre ordre de vente sera exécuté à 19,5 €. En revanche, si le cours de l’action baisse fortement sans dépasser la limite de 19 euros, votre ordre de vente sera activé au prix de la meilleure offre. Évidemment, si l’action se négocie en dessous de 19 euros, l’ordre ne sera pas exécuté.
Demandez la meilleure limite
Adapté pour anticiper une hausse ou une baisse immédiate des cours, il s’agit d’un ordre de bourse assez proche de l’ordre de marché. La différence est qu’il est exécuté sur le premier vendeur ou acheteur du carnet de commandes. Selon la première ligne du carnet d’ordres, l’exécution peut être partielle ou totale.
S’il est partiel, le reste de l’ordre deviendra un ordre à cours limité. En général, vous n’avez aucun contrôle sur le prix.
Lire un carnet de commandes
Carnet Air Liquide – Source © Fortuneo
Ci-dessus, le tableau du carnet de commandes d’Air Liquide composé de six colonnes. Pour plus de clarté, les trois premiers correspondent aux bons de commande avec les cinq premières demandes et les trois derniers aux commandes clients avec les cinq meilleures offres.
Sur la première ligne, il y a 16 ordres d’achat au prix de 120,7 € pour une quantité de 2 402 actions contre 14 ordres clients au prix de 120,8 € pour une quantité de 1 597 actions. La demande est donc supérieure à l’offre. Par conséquent, si vous souhaitez acheter 20 actions sur le marché, vous devrez débourser 120,8 € chacune. Donc si vous vendez 30 actions sur le marché, vous les vendez à 120,7€
En fin de compte, vous avez un total de 155 bons de commande pour 35 968 titres contre 144 bons de commande pour 26 253 titres. Tendance inclinée à la demande.
Dans le cas où vous souhaiteriez passer un autre type d’ordre de bourse tel qu’un ordre limité de 120,7 € pour un montant de 30 actions, le système informatique du carnet d’ordres validera votre demande et modifiera les données du premier en ligne : 17 ordres de bourse achat à 120€. 7 pour 2 432 titres.
Malheureusement, aucun vendeur ne vous propose des actions au prix souhaité. En analysant le graphique du carnet d’ordres, si vous souhaitez détenir des actions Air Liquide en toute sécurité, vous devez réduire le niveau de prix d’au moins 10 centimes d’euro. Par exemple, un ordre d’achat de 120,8 $ pour 30 titres fonctionnera car vous avez des fournisseurs proposant 1 597 titres à 120,8 $.
